資産運用ー初心者もわかる投資信託・株・ＦＸ・不動産

資産運用・ＦＸとは？

債券とは、資金を調達するために国や地方公共団体、企業などが発行する借用証書（有価証券）で、債券発行時に利率や償還期限（返済期限）などの条件を明示します。債権に投資をするということは、発行企業に対しお金を貸すことを意味し、また債券は転売可能な有価証券です。債券発行時に利率と額面が決められているので、購入した時点で償還（満期）までの利回りはほぼ確定し、元本も返済されます。しかし、償還を待たず、途中で売却する場合は時価になりますので、元本割れとならないか確認したほうがいいでしょう。

また財形制度のメリットとして、給付金や助成金を受けることが出来たり、融資が受けられたりと、通常の貯蓄より効果的な貯蓄が可能です。しかし雇用している事業主がこの制度を導入していなければ加入することはできませんので、確認が必要です。財形制度には大きく分けて２種類あります。貯蓄制度と融資制度です。さらに貯蓄制度には一般財形貯蓄、財形年金貯蓄、財形住宅貯蓄の３種類あり、金融機関や商品によって貯蓄型と保険型に分けられます。

３つ目の為替リスクは元金や利子の受け取りが外貨で行われる外国債に起こるリスクで、為替レートの変動によって利回りが変化し、換金したときの受取額が変わります。外国債購入時より円安になると為替差益を得ることができますが、購入時より円高になると為替差損が発生します。債券投資のリスクは主にこの３つになりますが、国債以外の債券は流動性があまり高くありませんので、売却したい時にすぐに売却できないかもしれない、というリスクなどもあります。

不動産投資には３種類あり、現物不動産投資は不動産物件を持ち、定期的な賃料収入を得ながら、売却時にも売却益を得る運用方法です。不動産投資の中でも最も流動性の低いものです。現物不動産は一人で不動産を所有するのに対し、共同所有し、賃料収入を受取る小口化投資というのがあります。一人で投資するよりも小額の資金で不動産投資ができ、譲渡可能な換金性の高い運用方法です。そしてもう一つが証券化投資です。不動産投資型投資信託のことで、Ｊ−ＲＥＩＴとも呼ばれています。不動産投資の中では最も流動性、換金性の高い運用方法です。

資産運用とライフプランニング

資産運用をしていく際、国の経済情勢はしっかり見ておきたいものです。インフレ・デフレなどと言う言葉をよく耳にしますが、ちゃんと理解されていますか？「インフレ」とは、「インフレーション」の略。お金の価値が下がり、物価が上がり続けている状態。お金が出回りすぎている状態ですね。逆に「デフレ」とは、「デフレーション」の略。お金の価値が上がり、物価が下がり続ける状態。出回っているお金が少ない状態です。

投資を始める前に、投資信託のデメリットも確認しておきましょう。比較的ローリスクで専門知識も要らない投資信託ですが、その運用をプロに任せている分、自分で管理する株式投資よりもコストがかかります。ファンド購入の際の販売手数料と運用管理してもらうための信託報酬があり、信託報酬は信託財産から毎日何％かを徴収されていきます。コストがかかれば利益が出た時の手取りは少なくなります。それがイヤで株式投資を行う方もいるようです。購入しようとしているファンドにどのくらいのコストがかかるのか、よく検討したうえで選びましょう。

スワップ金利とは、買い通貨と売り通貨の金利差です。円を売りドルを買う場合にはスワップ金利を受取ることができますが、逆にドルを売る場合には支払わなければいけません。次に信用リスクが挙げられます。取引をしている業者が倒産した場合、証拠金として預けていたお金が守られない場合があります。これは取引業者が投資家ごとに分別してお金を保管しているか、ということになります。予め確認しておきましょう。

他にも対象銘柄企業の倒産の可能性や、取引ができなくなるなど、企業の信用に関する信用リスクも存在します。ハイリスク商品ですので、リスクへの理解はしっかりとしておきましょう。リスク管理をしっかりと行えば、少しの軍資金で大きな利益を期待できるメリットがあります。そして価格が上がっても下がっても利益を求めることができ、株式と違い取引時間が長いこともｅワラントのメリットの一つでしょう。

資産運用と生命保険

私たちを取り巻く経済の環境は大きく変わり、最近では将来に不安を覚える方も少なくないはず。資産運用を積極的に始められる方が多いのも、現在の日本の経済環境からきているのでしょう。では、何故資産運用を始めるのでしょう？快適な老後を送るため？夢や目標を叶えるため？誰もが充実した人生を送るために日々努力をされているでしょう。ライフプランニングとは、将来をシュミレーションをして、夢や目標を叶えるため、充実した人生を送るために人生の設計図を描くことです。

ｅワラントには、コール型とプット型の２種類があり、予め決められた満期日において資産価格（個別株式、株価指数、為替など）が決められた価格（権利行使価格）を上回るのか下回るのかを予想します。ｅワラントを満期まで保有した場合、資産価格が権利行使価格を上回るだろうと予想すればコール型、逆に下回るだろうと予想すればプット型を買います。そして予想が当たった場合に、その差額を受取ることができます。

先ほどの野菜の値段を見ると、私たち消費者にはデフレになるといいのでは？と思ってしまいがちですね。しかしインフレもデフレも経済崩壊の原因となります。なぜでしょう？デフレになるとものの値段が下がります。買い手にとっては嬉しいのですが、売り手である企業には大ダメージです。ものを売るために値段を下げると、業績が悪化していくことになります。すると私たち労働者の給料は下がり、さらに悪化すればリストラ、なんてことにもなるでしょう。給料が下がれば誰でも財布の紐が固くなります。ものを買わなくなり、さらにデフレが進んでいく、という悪循環に陥ることになります。この悪循環を「デフレ･スパイラル」と呼びます。

しかし一般財形貯蓄とはことなり、要件を満たしていれば税金面で優遇されます。財形年金貯蓄と財形住宅貯蓄の両者を合わせて５５０万円までは非課税になります。しかし、どちらも目的以外の理由で解約した場合はこの優遇措置を受けることはできず、一般財形貯蓄同様２０％の源泉分離課税が適用されるので注意しましょう。

資産運用・株式投資を始めるには

逆にデメリットは金融商品の中でも非常にハイリスクである商品だということです。余裕資金で取引すること、しっかりと仕組みを理解し自己責任の下で取引に参加するようにしてください。株式でも企業が倒産すれば価値がゼロになってしまう可能性がありますが、先物取引では相場の値動きが予想と反対のに動けばすると投資資金がゼロになり、元本は保証されません。また、それだけでなく一定以上の損をすると追証（おいしょう）が発生することがあります。

また、預貯金などの貯める運用と違い株などの専門的な知識も必要になってきます。毎日の動向に注意し、管理しなくてはいけません。他にも、土地活用の一つでもあるアパート経営も資産運用の一つであり、安定した収入を望むことができるでしょう。株式投資に比べリスクが少なく、知識や毎日の気遣いなどもありません。資産運用には様々な方法がありますし、また運用サービスを提供している会社もたくさんあります。運用に関する知識がないまま始めてしまうと、資産を増やすつもりが、減らしてしまうことになりかねません。

さらに、医療保険も備えておきたい保険の一つです。病気や怪我などで入院をするということは、実際かなりの医療費が家計にのしかかってきます。誰もが加入している公的な健康保険は、保険の対象が決められていたり、３割は自己負担の必要があったりと、カバーできない部分が多くあります医療保険の目的は、万一の手術費用や入院費用など公的な保険でカバーできない費用に備えることです。また、治療のため働けなくなれば収入が減少する可能性も忘れてはいけません。

資産運用・投資信託とは？

先物取引の特徴として、株式など他の金融商品との相関性がほとんどなく、異なった値動きをします。取引がチャートにはっきりと現れるため分析も行いやすく、リスクへの理解とリスク管理をしっかりと行っていればデイトレードに適している商品でしょう。先物取引のメリットは小額の資金で取引ができることや短期間で大きなリターンを得られる可能性があること、また売り買いどちらからも取引が出来る、などが挙げられます。そのリターンは主にキャピタルゲイン（差金決済益）となります。

債券価格は市場金利が変動することにより変化します。債券を償還（満期）まで保有する場合にはこの価格変動の影響を受けることはありませんが、償還を待たず途中で売却する場合には時価になりますので、元本を割り込むことがあります。これが２つ目の価格変動リスクです。金利が上昇すれば債券価格が下落し売却損がでます。逆に金利が低下すると債券価格が上昇し、債券購入価格を上回ると売却益が得る場合もあります。

プランニングをするためには、まず現状を把握しなければいけません。そして自分の現状を把握したら、夢や目標を明確にします。出産や子供の進学、マイホームなど、夢や目標を叶えるために「いつ・いくら」必要なのかを分析していき、現状と照らし合わせます。今のままで夢や目標が実現できるかどうか？実現したとして、無理がないのかどうか？を考えていきます。そして問題点を見つけたら、どうしたら夢や目標を実現できるか、その解決策を検討していきます。

最近ではどの証券会社でもオンライントレードサービスを始めています。また、ネット証券会社も急増しています。証券会社によって「取り扱い商品」「手数料」「情報ツール」「サービス・対応」が異なりますので、証券会社選びは重要です。十分に比較し、自分が納得できる証券会社を選びましょう。また、証券会社の窓口で対面して取引をしたい方は、その証券会社が立ち寄りやすい場所にあるかどうか、担当者との息は合っているかどうかなども確認しておきたいですね。

資産運用・財形貯蓄制度とは？

ポートフォリオという言葉を聞いた事のある方は多いと思います。ポートフォリオは資産運用の基本です。資産運用を行う際には分散投資をし、リスクを軽減させます。保有している資産や証券リストなどを把握するためにまとめたものをポートフォリオといい、現在の資産の状況を正確に把握するための資産分配表です。みなさんもポートフォリオを作成・運用し、効率の良い分散投資としっかりとしたリスク管理を行いましょう。

そして株式投資にありがちなのが、名前を知っている大手企業だから。という理由で投資すること。これもやめたほうがいいでしょう。大手企業は割高になる場合があります。企業の名前やイメージだけで判断せず、株価をしっかりとチェックしましょう。そして完璧を求めないことも大切です。

公社債投資信託は安全性を重視した商品で、主に債券などが組み込まれたファンド（投資信託）です。ＭＭＦやＭＲＦがこれにあたります。また、株式投資信託は組み込まれた運用対象の中に株式が含まれているファンドです。株式収益性を求めた商品であり、求める収益性によりリスクの度合いも変わってきます。自分の目的に合った運用が出来るファンドを探してみてください。

インターネットを利用したオンライン取引の際には、システムリスクが伴います。システムの性能やトラブル、セキュリティーに関する問題です。オンラインサービスを提供している会社側はもちろんですが、個人情報の管理やセキュリティ問題は私たち個人でもしっかり対策をとっておくべきです。他にもスキームリスク、情報リスク、マイナー通貨での取引を行う場合には流動性のリスクなどがあります。信頼できる取引業者を選ぶこともトラブル回避の一つの方法です。

資産運用とインフレ・デフレ

このように目的に応じて分類分けしましょう。これは例えなので、自分のライフプランや目的に合わせて考えてみるといいでしょう。投資する商品の種類や、運用期間を分散させることも大切です。リスクやリターンを考慮し、ポートフォリオを作成してから運用を始めましょう。そして定期的なポートフォリオの見直しも必要です。